Що таке фінансовий аналіз

Фінансовий аналіз широко застосовується менеджментом компанії. Він дозволяє оцінити наскільки стабільно працює компанія, а також виявити можливі ризики банкрутства. Також поширений фінансовий аналіз в практиці аудиторів і оцінювачів. Користуються методами фінансового аналізу та банки при ухваленні рішення про надання кредиту. Бухгалтера використовують фінансовий аналіз при підготовці пояснювальної записки до річної звітності.

Розрізняють шість ключових методів, які застосовуються при фінансовому аналізі. У їх числі горизонтальний і вертикальний аналіз, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний і факторний аналіз. При горизонтальному аналізі кожен показник порівнюється з попереднім періодом, при вертикальному - визначається питома вага кожної статті (доходної чи видаткової) в загальній структурі. Також аналізуються фактори, які вплинули на загальний результат.

Невід`ємною частиною є трендовий аналіз, який проводиться з метою аналізу трендів. Наприклад, підвищення питомої ваги в продажах однієї продукції на тлі скорочення - інший. Всі фінансові показники зіставляються між собою для визначення кореляцій. В ході порівняльного аналізу показники компанії зіставляються з даними по конкурентам, а також з середньогалузевими значеннями. Без подібного зіставлення дані по конкурентах - неінформативні.

В ході фінансового аналізу використовуються кількісні та якісні методи. Вони включають аналіз активів і зобов`язань компанії, її ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності активів.

Фінансовий аналіз можна класифікувати за різними підставами. З точки зору користувача розрізняють внутрішній, який проводиться власними фахівцями компанії, і зовнішній фінансовий аналіз. В останньому випадку його можуть виробляти оцінювачі або аудитори. У напрямку аналізу виділяють ретроспективний і перспективний аналіз. При ретроспективному аналізується минула фінансова діяльність. При перспективному аналізі визначаються фінансові плани і прогнози. За ступенем глибини дослідження розрізняють експрес-аналіз і деталізований фінансовий аналіз.

Фінансовий аналіз може бути спрямований на різні показники. В цьому випадку розрізняють аналіз фінансової звітності, який здійснюється за даними бухгалтерської отчетності- інвестиційний аналіз, присвячений дослідженню інвестицій і капітальних вложеній- технічний аналіз, в поле зору якого потрапляє динаміка цінних паперів компанії.