Як провести горизонтальний аналіз

Для оцінки ефективності підприємства важливо комбінування різних методів аналізів балансу. Це дозволяє отримати більш повну картину фінансового стану компанії. Горизонтальний аналіз балансу полягає у вивченні абсолютних показників у звітності підприємства, їх зміни як в грошовому вираженні, так і в процентному.

Горизонтальний аналіз передбачає побудову аналітичних таблиць, в яких величини абсолютних показників вказуються за різні періоди. Таке наочне уявлення дозволяє оцінити темпи зростання або зниження цих показників, а також виявити фактори, що впливають на ці зміни.

Складіть таблицю наступним чином: в першій колонці вкажіть активи, динаміку яких ви збираєтеся аналізувати. Наприклад, оборотні активи: грошові кошти, короткострокові вкладення, авансові платежі постачальникам тощо. Необоротні активи: довгострокові вкладення, основні засоби, нематеріальні активи та ін.

Озаглавьте другу і третю колонку періодами часу, дані яких будете порівнювати між собою, наприклад, январь 2008 та січень 2009 рр. Четверту колонку назвіть "абсолютне відхилення», а в п`ятій можете привести той же відхилення, але вже в процентному вираженні.

Заповніть другу і третю колонки таблиці даними з відповідних статей бухгалтерського балансу вашої компанії. Обчисліть зміни, віднімаючи друге значення з першого, і запишіть число, в четверту колонку. Зростання активу в цьому випадку буде величиною позитивною, а зниження - негативною.

Обчисліть дані для п`ятої колонки, для чого розділіть значення абсолютного відхилення на відповідну величину активу першого періоду. Потім вийшло число помножте на 100%. Ви отримаєте процентне збільшення або зниження показника.

Додайте до таблиці ще один рядок після всіх обчислень, яку озаглавьте «Активи всього» або «Підсумок». Підсумуйте всі значення по кожному колонку і запишіть суми в останньому рядку.

Значне збільшення абсолютного або процентного показника говорить про те, що компанія енергійно підвищує свій економічний потенціал, успішно фінансово розвивається. Зміна деяких активів може виявитися в гіршу сторону, на підставі цього можна зробити висновок, що компанія не зазнає фінансових труднощів.

Таким же чином проаналізуйте пасиви підприємства, включаючи кредити та позики, власний капітал, короткострокові і довгострокові зобов`язання, накопичену прибуток і т.д. Зміни цих показників показують тенденцію зростання або зниження сум заборгованості перед кредиторами, бюджетом, інвесторами.

Для того щоб провести горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу або додатків до нього, наприклад, звіту про прибутки і збитки, побудуйте аналітичну таблицю. У ній ви будете розраховувати абсолютні зміни кожної його статті, обчислювати відносні темпи зростання. За отриманими даними ви зможете зробити висновок про тенденції готельних статей балансу і про його динаміці в цілому.

У процесі горизонтального аналізу в першу чергу вивчіть динаміку активів підприємства, зміни в їх складі і структурі, дайте їм оцінку. Уточніть, як змінилася їх величина в цілому, за рахунок чого відбулося їх збільшення або зменшення. Потім проаналізуйте динаміку оборотних і необоротних активів, як вплинули дані статті на зміну сукупних активів. Уточніть їх склад, за рахунок чого відбулося скорочення або прискорення темпів зростання оборотних і необоротних активів. Зробіть висновок про те, які статті активів в найбільшою мірою вплинули на зміну валюти балансу.

Далі проаналізуйте динаміку пасивів і їх зміна. Почніть з оцінки величини пасивів в цілому, порівняйте з показниками попередніх періодів. Виділіть найбільш змінилися статті, яким чином вони вплинули на зростання або скорочення суми пасивів в цілому. Уточніть, за рахунок чого відбулася зміна власного і позикового капіталу, в тому числі довгострокового і короткострокового. Виділіть найважливіші статті, які спричинили значні зміни в обсязі пасивів.

У процесі горизонтального аналізу зв`язуйте зміна абсолютних показників з ситуацією, що склалася на підприємстві. Пам`ятайте, що баланс є задовільним, якщо його підсумкова сума має тенденцію до збільшення. При цьому темпи зростання необоротних активів повинні бути нижче, ніж темпи зростання оборотних. У пасиві балансу найбільш швидкими темпами має зростати власний капітал. Його величина повинна бути вище позикових коштів. Темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають бути приблизно однакові.